话说曹操举剑要杀张辽，刘备攀住他的臂膊，关羽跪在面前求情。刘备说：“这样忠心的人，应该留下来任用。”关羽说：“我一直知道张辽是忠义之士，愿意以性命担保他。”曹操扔下剑笑着说：“我也知道张辽忠义，所以只是试探他一下。”于是亲自解开他的绑缚，脱下自己的衣服给他穿上，请他上座。张辽感激曹操的恩意，于是投降了。曹操任命张辽为中郎将，赐爵关内侯，并派他去招安臧霸。臧霸听说吕布已死，张辽已降，便也带着本部军队投降了。曹操给予他们丰厚的赏赐。臧霸又招安了孙观、吴敦、尹礼等人来投降，只有昌豨不肯归顺。曹操封臧霸为琅琊相，孙观等人也各自加官，命令他们守卫青州、徐州的沿海地区，并将吕布的妻女带回许都。曹操大犒赏全军，拔寨班师。
路过徐州时，百姓们焚香遮道，请求留下刘备为州牧。曹操说：“刘使君功劳大，等他面见天子封了爵位，再回来也不迟。”百姓们叩头感谢。曹操叫车骑将军车胄暂时兼任徐州牧。曹军回到许昌后，曹操对有功人员进行封赏，并安排刘备在相府附近的宅院住下。
第二天，汉献帝设朝，曹操上表奏报刘备的军功，并带刘备上殿见帝。刘备穿着朝服在殿下拜见。献帝宣他上殿，问：“你的祖上是何人？”刘备回答说：“我是中山靖王的后代，孝景皇帝的玄孙，刘雄的孙子，刘弘的儿子。”献帝叫取来宗族世谱查看，并让宗正卿宣读道：孝景皇帝生了十四个儿子。第七个儿子是中山靖王刘胜。刘胜生了陆城亭侯刘贞。刘贞生了沛侯刘昂。刘昂生了漳侯刘禄。刘禄生了沂水侯刘恋。刘恋生了钦阳侯刘英。刘英生了安国侯刘建。刘建生了广陵侯刘哀。刘哀生了胶水侯刘宪。刘宪生了祖邑侯刘舒。刘舒生了祁阳侯刘谊。刘谊生了原泽侯刘必。刘必生了颍川侯刘达。刘达生了丰灵侯刘不疑。刘不疑生了济川侯刘惠。刘惠生了东郡范令刘雄。刘雄生了刘弘。刘弘没有做过官。刘备就是刘弘的儿子。
献帝排了排世谱，发现刘备是自己的叔叔辈。他非常高兴，请刘备进入偏殿叙叔侄之礼。献帝暗想：“曹操专权，国家大事都由不得我做主。现在得到了这位英雄叔叔的帮助，我就有希望了！”于是封刘备为左将军、宜城亭侯。设宴款待之后，刘备谢恩出朝。从此人们都称他为刘皇叔。
曹操回到府中后，荀彧等一班谋士进来说：“天子认刘备为叔叔恐怕对明公您不利。”曹操说：“他既然被认为是皇叔那我就用天子的诏令来指挥他他更不敢不服从了。况且我把他留在许都在名义上虽然接近皇帝但实际上却在我的掌握之中我有什么可怕的呢？我所担心的只是太尉杨彪是袁术的亲戚如果他和二袁勾结起来做内应对我们的危害就大了。应该立即除掉他。”于是曹操秘密派人诬告杨彪与袁术勾结然后把他抓起来关进监狱让满宠去审理这个案子。
当时北海太守孔融正在许都他劝曹操说：“杨公四代都是清白的德望之人怎么可以因为和袁氏有关系就治他的罪呢？”曹操说：“这是朝廷的意思。”孔融说：“如果周成王要杀召公那么周公能够说不知道吗？”曹操不得已只好免了杨彪的官放他回家。议郎赵彦对曹操的专横行为感到愤怒他上疏弹劾曹操不遵守皇帝的旨意擅自拘捕大臣的罪行。曹操大怒立即把赵彦抓起来杀了。从此百官都感到恐惧不安。
谋士程昱劝曹操说：“现在明公的威名日益盛大为什么不趁这个时候完成统一大业呢？”曹操说：“朝廷中的重要官员还很多我们不能轻举妄动。我打算请天子去打猎以观察他们的动静。”于是曹操挑选了良马、名鹰、俊犬准备好了弓箭先聚集军队在城外然后他进宫请天子一起去打猎。献帝说：“打猎恐怕不是正道。”曹操说：“古代的帝王春天搜索夏天驱逐秋天打猎冬天狩猎：四季都要出城去向天下显示武力。现在天下混乱正是应该借打猎来训练军队。”献帝不敢不从随即上了逍遥马带着宝雕弓、金鈚箭排着銮驾出了城。刘备和关羽、张飞也各自带着弓箭内穿掩心甲手持兵器引着数十名骑兵跟随献帝出了许昌。
曹操骑着名马“爪黄飞电”，引领着十万大军，和天子一同在许田打猎。士兵们排开了围场，周围广阔达二百多里。曹操和天子并马而行，两人只争一个马头的距离，曹操的背后都是他的心腹将领和校尉。文武百官远远地跟随着，无人敢靠近。
当天，献帝骑马来到许田，刘备在道旁迎候。献帝说：“朕今天想观看皇叔射猎。”刘备领命上马，忽然草丛中窜出一只兔子，刘备一箭射去，正中那兔。献帝大声喝彩。
转过土坡，忽然荆棘中赶出一只大鹿。献帝连射三箭不中，于是对曹操说：“你来射它。”曹操就讨来天子的宝雕弓、金鈚箭，一箭射去，正中鹿背，鹿倒在草丛中。
群臣将校见了金鈚箭，以为是天子射中的，都欢呼雀跃向帝呼“万岁”。曹操纵马而出，挡在天子面前接受欢呼，众人都大惊失色。刘备背后的关羽大怒，剔起卧蚕眉，睁开丹凤眼，提刀拍马就要冲出去斩杀曹操。刘备见了，慌忙摇手示意关羽不可轻举妄动。关羽见兄长如此，便不再冲动。
刘备欠身向曹操祝贺说：“丞相神射，举世无双！”曹操笑着说：“这不过是天子的洪福而已。”然后曹操回头向天子祝贺，并没有将宝雕弓归还给天子，而是自己悬挂在身上。
围场狩猎结束后，大家在许田设宴庆祝。酒宴过后，献帝返回许都，众人各自回去休息。关羽问刘备说：“曹操欺君罔上，我想杀了他，为国家除害，兄长为什么阻止我？”刘备说：“‘投鼠忌器’。曹操和天子只相距一个马头，他的心腹之人四周簇拥守护着。我弟弟如果逞一时之怒，轻率行动，如果事情不成功，就会伤害到天子，那样反而会给我们带来灾祸。”关羽说：“今天不杀此贼，将来他必定会成为后患。”刘备说：“暂且保密此事，不可轻言。”
与此同时，献帝回到宫中后泪流满面地对伏皇后说：“自从我即位以来奸雄并起。先受董卓之害后遭李傕、郭汜之乱。平常人所未受的苦难我与你都经历了。后来得到曹操本以为他是社稷之臣不料他专权弄国擅作威福。我每次见到他都如同背上有芒刺在扎。今天他在围场上又身迎呼贺无礼至极！早晚必有异谋我们夫妇恐怕会死无葬身之地啊！”伏皇后说：“满朝的公卿大臣都食汉禄却竟无一人能救国难吗？”话还没说完忽然一人从外面进入说：“皇帝、皇后不要忧虑！我举荐一人可以除掉国家的祸害。”献帝一看是伏皇后的父亲伏完。