1. 行业概况

1.1 新能源汽车定义及分类

新能源汽车（NEVs）是指采用非传统燃料作为动力来源，或使用传统燃料但采用新型动力系统的车辆。根据动力来源和工作原理，新能源汽车主要分为以下几类：

纯电动汽车（BEV）：完全依靠电池存储的电能驱动电动机，实现车辆的动力输出。

插电式混合动力汽车（PHEV）：既可以通过内燃机也可以通过电动机驱动，电动机可以通过外部电源充电。

增程式电动汽车（EREV）：主要依靠电动机驱动，内燃机作为发电机为电池充电，不直接驱动车轮。

燃料电池电动汽车（FCEV）：通过氢燃料电池产生电力驱动电动机。

混合动力汽车（HEV）：使用内燃机和电动机的组合，电动机辅助内燃机工作，提高燃油效率，但电动机不能单独驱动车辆。

1.2 发展历程与现状

中国新能源汽车产业的发展历程可以划分为几个阶段：

初始阶段（20世纪90年代至2000年初）：政府开始重视新能源汽车的研发和推广，启动了“863计划”，将电动汽车作为重要研究项目之一。

试点推广阶段（2000年至2010年）：政府实施了一系列试点项目，如“十城千辆”计划，推动新能源汽车在特定城市的应用。

快速发展阶段（2010年至2020年）：政府发布《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，提出了明确的发展目标，并通过财政补贴、税收优惠等政策支持产业发展。

成熟阶段（2020年至今）：中国新能源汽车产业进入成熟阶段，产业链日趋完善，市场竞争力显着增强，产销量连续多年位居世界第一。

截至2023年，中国新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。市场渗透率达到31.6%，表明新能源汽车在中国市场的接受度和普及率不断提高。在技术方面，中国新能源汽车产业在电池、电机、电控等关键领域取得了显着进展，部分技术已达国际先进水平。同时，中国企业在全球新能源汽车产业链中的地位逐渐提升，如比亚迪、宁德时代等企业已成为全球新能源汽车产业的重要参与者。

2. 市场分析

2.1 产销量与增长趋势

中国新能源汽车市场的产销量在过去几年中呈现出显着的增长趋势。根据中国汽车工业协会的数据，2023年中国新能源汽车产量为958.7万辆，销量达到949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。这一增长势头反映了新能源汽车市场的强大内生动力和市场需求的持续扩大。

从季度数据来看，2024年1-5月，新能源汽车累计销量达到389万辆，同比增长32.5%。2024年5月，新能源汽车销量为96万辆，同比增长33.3%，环比增长12.4%。这些数据表明，新能源汽车市场不仅在年度层面上保持增长，而且增长速度在季度层面上也保持稳定。

在车型分布上，纯电动车（BEV）仍然占据市场主导地位。2024年1-5月，纯电动车销量为240.7万辆，占比62%；插电式混合动力汽车（PHEV）销量为148.6万辆，占比38%。这一分布显示了消费者对不同类型新能源汽车的偏好，同时也反映了市场对高效率和零排放汽车的日益重视。

2.2 市场渗透率与预测

中国新能源汽车的市场渗透率逐年上升，2023年达到31.6%，较2022年提升5.9个百分点。2024年1-5月，新能源汽车渗透率达到33.9%；5月渗透率进一步提高至39.5%。这一上升趋势表明新能源汽车正在逐渐成为市场的主流选择。

根据国际数据公司（IDC）的预测，中国乘用车市场中，新能源车市场规模将在2028年超过2,300万辆，年复合增长率（CAGR）为22.8%。这一预测基于新能源汽车技术的进步、成本的降低以及消费者对环保和节能出行需求的增加。随着新能源汽车品牌对产品的布局在更广泛的价位段全面铺开，以及新势力品牌的强势入局，中国乘用车市场电动化、智能化的进程将继续稳定推进。

艾媒咨询的数据显示，随着科技的发展和燃油车成本的上升，新能源汽车的消费需求逐渐增加，推动了厂商产品力提升和新能源汽车销量的快速增长。预计到2025年，中国新能源汽车市场规模将达到亿元，市场渗透率有望达到50.6%。这一预测进一步证实了新能源汽车市场的强劲增长势头和巨大的市场潜力。

3. 产业链分析

3.1 上游原材料与核心零部件

中国新能源汽车产业链上游主要包括电池、电机、电控等核心原材料及零部件供应。这些环节是整个产业链的基础，对中游整车制造的成本和性能有着直接影响。

原材料市场现状：

锂、钴、镍等关键矿产资源的供应直接影响电池成本和产能。中国在全球锂资源的开采和加工中占据重要地位，2023年中国锂资源产量同比增长20.3%，达到全球总产量的40%以上。

稀土材料，尤其是用于永磁电机的钕铁硼，对中国新能源汽车产业至关重要。中国稀土产量占全球总产量的58%，为电机制造提供了稳定的原料来源。

核心零部件发展：

动力电池技术进步显着，能量密度提升和成本下降是推动产业发展的关键因素。2023年，中国动力电池装机量达到294.6GWh，同比增长90.7%。

电机和电控系统的技术创新也在加速，永磁同步电机（PMSM）因其高效率和高功率密度成为主流选择。比亚迪、精进电动等企业在电机领域具有较强的竞争力。

3.2 中游整车制造与技术发展

中游整车制造是新能源汽车产业链的核心环节，涉及整车设计、制造和组装。中国在这一环节已经形成了完整的产业体系，拥有一批具有国际竞争力的整车制造企业。

整车制造现状：

比亚迪、上汽集团、广汽集团等传统车企在新能源汽车领域持续发力，同时蔚来、小鹏、理想等新势力车企也在快速崛起。2023年1至10月，比亚迪以237.14万辆的销量遥遥领先，成为中国新能源汽车市场的领头羊。

新技术的应用，如自动驾驶、车联网等，正在成为整车制造的新焦点。L2级以上自动驾驶功能的新能源汽车占比达62.5%，显示出智能化技术在新车中的普及。

技术发展趋势：

新能源汽车的续航里程和电池组能量正在逐步提升，得益于电池技术的不断突破。例如，宁德时代推出的CTP（Cell to Pack）技术显着提高了电池的能量密度。

轻量化材料的应用也在降低整车重量，提高能效。铝合金、碳纤维等材料的使用正在成为新能源汽车制造的常态。

3.3 下游充电基础设施与服务

下游充电基础设施和服务是新能源汽车产业链的重要组成部分，直接影响着新能源汽车的使用便利性和市场接受度。

充电基础设施建设：

截至2024年8月，中国公共充电桩数量达到326.3万台，同比增长43.6%。充电基础设施的快速增长为新能源汽车的普及提供了有力支撑。